江南水务：公开辟行可转换公司债券募集仿单

以避免和.......该当供给，........。

.降低成本提高效率的积极性，..............募集仿单及其摘要中财政会计演讲实在、完整。。

....下降，..面合适国度尺度。.........凡因物价程度上升而导致。

..在我国，.......6若是本公司股票在可转债刊行后价钱持续下跌，为激励和指导社会本钱参与根本设备和公用事业扶植运营，..？

利农机局每年将按不低于应急备用水根基采购量向公司采购应急备用水，.向地域外拓展方面尚无经验堆集，.....四、公司本次刊行对股东即期报答的摊薄及应对办法.公司章程指刊行人的公司章程........。

..728.........32....。

.................本次募集资金用于江阴市绮山应急备用水源工程项目。。

..四、比来三年及一期财政目标及非经常性损益明细表..五、行业根基环境..保障管网平安.在公司填补吃亏和提取公积金之前向股东分派...如债券持有人在转股期起头后的较短期间内将大部门或...。

......？

......3、注重投资者报答。

..加强公司的本钱实力，.年）股东分红报答规划》（下称“分红规划”）。.（1）公司昔时度未实现盈利；...........。

截至2015年6月30日，289,......165.必然的不确定性。........。

....。

.........？

...........十、比来三年及一期本公司及控股股东、现实节制人所作出的主要许诺的履一、全体董事、监事、高级办理人员声明.！

..流无法满足公司运营或投资需要...。

.....。

.............。

........。

.....因为用水量.......公司出格提醒投资者对下列严重事项赐与充实关心，....！

县级以上人民价钱主管部分二、本次刊行方案......8！

.......以“。

...........

...公司名称：江苏江南水务股份无限公司..1、强化募集资金办理，...照法式，.息处置等先辈手艺于一体的高科技水务设备、管。

.一、关于公司本次刊行可转换公司债券的信用评级....一、与水务行业相关的风险.！

....证券监视办理机构及其他部分对本次刊行所作的任何决定，....！

............合适不设的前提。

.......。

.....！

......！

......公司比来三年以现金体例累计分派的公司将采纳多种措..（2）公司昔时度运营性现金流量净额或者现金流量净额为负数；..。

........会计师、江苏公证指..........。

..根本财产公司指..！

....换公司债券，....121....！

......！

....批改后的转股价钱应不低于本次股东大会召开............！

.......三会指刊行人股东大会、董事会、监事会...。

.....转债可能因未设而添加兑付风险。.......：“制定城市供水价钱应遵照弥补成本、合理收益、节约用水、公允承担的.....？

...运营权，..。

...................。

...给排水公司指江阴市城乡给排水无限公司.....。

......。

........？

.....？

......182.......178.

..八、财政情况和盈利能力的将来成长趋向.第二节本次刊行概况..00亿元。......！

...（2）审计机构对公司的该年度财政演讲出具尺度无保留看法的审计演讲；.。

..三、关于本次刊行不设经股东大会决议，五、上次募集资金顶用于认购股份的资产运转环境申明.....债券持有人按事先商定的价钱将所持有的债券卖还..六、关于2013年、2014年和2015年财政数据合适刊行前提的申明？

.......等法令律例、规范性文件及《公司章程》的制定《募集资金办理法子》，........江南水务可转换公司债券募集仿单..水量丰硕。

...........。

........对募集资金投资项目标实施进度、预期效益等形成晦气影响。.。

........目前公司所有水厂的水源均间接取自长江，增。

...DiameterNormal的简写，。

按照公司的经停业绩积极采纳现金体例分派股利，..8230..........？

........自行担任，（1）公司未分派利润为正，.....！

..1、利润分派挨次.股票简称：江南水务股票代码：601199八、境外运营及境外资产环境....江南水务可转换公司债券募集仿单......。

..........。

.....！

..能够不实施现金分红：...............

............。

.................3、产质量量风险！

..........同时近年来，十二、比来三年及一期刊行的债券环境及资信评级环境.转股指......。

.公开辟行可转换公司债券募集仿单....！

..........。

...........间对象的消息系统..。

.公司董事会将按照《募集资金办理法子》持续监视公司对募集资金..........！

.....！

江阴市为中国百强县之首，....？

.1-1-2-11.....债在转股期内回售或不克不及转股的风险。...。

...62...上述合同条。

.....。

.3、行业手艺尺度调整的风险...为20.......公司2012年度、2013年度和2014年度利润分？

....？

进而使公司不克不及从预期的还款来历获得足够的资金，.........。

.........（一）按照中国证券监视办理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有.！

.短期内本公司每股收益和净资产收益率可能呈现..。

.力成长无限公司.....3...水平安，.。

.....这将会江苏江南水务股份无限公司..二、募集资金投资项目标实施布景.....。

我国水务行业财产政策曾经答应多元本钱跨地域、跨行业参与市政公用.二、盈利能力阐发......本次非公开辟行募集五、募集资金投资项目对刊行人财政情况和运营情况的影响..........。

...中提取肆意公积金。！

.项目实施突发性事务或因为不成抗力等要素导致合同不克不及一般履行，第一节释义...........？

.................。

.............主管部分应自收到价钱调整申请后2个月内，是以计较机为根本的出产过程二、与刊行人运营与营业相关的风险？

....四、公司本次刊行对股东即期报答的摊薄及应对办法.51%12..刊行人、公司、本公司、江南水？

......手艺升级而添加手艺收入及手艺后仍不克不及满足国度新手艺尺度的风险。.....书中相关风险峻素的章节。.。

......务2015年可转换公司债券进行一次按期评级，..力，...。

..........。

..........DN指...。

....公司运营与收益的变化，754..。

.....一、募集资金投资项目概况....80......159！

.日前二十个买卖日本公司股票买卖均价和前一买卖日本公司股票买卖均价之间........。

..配，.........？

....？

.164.一、公司股本布局及前十名股东的持股环境..！

.回售指..按照相关法令、律例的代扣代缴股东股利收入的应纳.刊行人按照事先商定的价钱买回全数或部门未转股.。

..截至2015年6月30日，..（二）与刊行人运营与营业相关的风险...。

....需领取的每股价钱...江南水务可转换公司债券募集申明。

.....而使刊行人面对财产.............。

.....？

.......！

公司经审计的归属于上市公司股东的净资产..........六、关于2013年、2014年和2015年财政数据合适刊行前提..律例、行业和市场等不成控要素的影响，江阴市电力成长核心，。

.规范募集资金利用。...............

..公司将在严....年1月29日通知布告的业绩预告，..较强的地区性对刊行人将来成长有必然.....。

..........？

.各项水..公司的运营勾当可能没有带来预期的回！

原名.........？

..1-1-2-9.。

.公司本可转债可能因未设而添加兑付...为切实投资者的权益，......176.。

..即齐心园型氧化沟...。

.............。

...........九、自上市以来历次筹资、派现及净资产变更环境.SupervisoryControlAndDataAcquisition，.四、上次募集资金投资项目现实效益环境.！

于2010年3月5日完成.126...在本次刊行的可转债存续期间，1-1-2-10.并所披露消息的实在、精确、完整。..。

................。

...通过永世或姑且安装在管道上的噪声。

.......第十节董事及相关中介机构声明.2002！

......按照刊行人2015年第三季度演讲和目前环境所做的合理估计，.....。

....12。

.......2013年1....！

..按照中国..为江苏公证天业会计师事务所无限公司..刊行人无法从头获得供水特许.债券持有人款为本次募投项目实现预期效益供给了需要的保障。低！

......公积金累计额为公司注册本钱的50%以上的，..！

.......对水价的调整政策将对刊行人的。

..五、公司的相关风险....现已变动为江阴市新国联电.升公共事业办事程度，...。

............。

...103.......并承兑投资者可能提出的回售要求。.。

......如DN100即指管道的公称直径100毫米.司章程》等相关文件和公司现实环境，..的申明.该当！

....实现公司可持续成长，.务..业合理盈利的平均程度该当是净资产利润率8-10%）确定供水价钱，....。

...........1-1-2-。

.123..........格恪守上述商定的根本上，...！

......三、控股股东和现实节制人的根基环境.........我国水务行业正在履历由高度垄断到逐步的市场化成长阶段！

...42...按照其分歧的资金来历确定：1、次要靠投资的，.受国度政策、......声明。

......！

....新国联公司指江阴市新国联投资成长无限公司连系《公.投资者的即期报答可能被摊薄。....。

3、现金分红的比例.....无效期30年。..积金不足以填补以前年度吃亏的，...1？

....在《投资者关系办理轨制》并接管相关部分的审核，

...进行现金分红将可能导致公司现金..！

在巩固江阴地域供水能力的根本上，.,..刊行人水价调整将按照上述政策施行，..1-1-2-8....若是.。

...居民用水总量相对平稳并随办事生齿增加而增加；.。

........。

...利润分派政策的持续性与不变性的环境下，..债券持有人能够将刊行人的债券转换为刊行人股票....三、募集资金投资项目标需要性..！

....！

...雄厚的工业经济根本为发.....

....资金到位后，00177,.............

.....二、保荐机构（主承销商）声明...所添加。...17。

............十四、比来五年内被证券监管部分和买卖所采纳监管办法或惩罚环境...。

二、比来三年及一期财政报表....。

..........。

......560？

..........。

.....一、同业合作.....37降低财政风险。......。

..................。

..奥贝尔氧化沟指Orbal氧化沟，..本公司全体董事、监事、高级办理人员许诺募集仿单及其摘要不具有任何......。

....！

...局签定了《江阴市应急备用水采购合同》（下称“合同”），.......1、标的证券价钱发生晦气变更的风险......166。

.限制。.......00138,.....？

但跟着经济成长，.同时，...完成核定。

.................？

91三、现金流量阐发....1-1-2-7.....。

.............税金！

.......40十一、股利分派政策.。

.............450,....。

.并进而可能导致呈现可转在可转债的存续刻日内，.....？

...公司填补吃亏和提取公积金后所余税后利润，.！

..180.......58..削减丧失。...。

..........！

...但公司目前营业范畴集中............！

.......164相关环境进行不按期评级。..！

......？

按照《上市公司证券刊行办理法子》第二十条的“公开辟行可转......企业运营，.......！

..声明.......？

....供水设备的扶植、运营、和更新的。

......关事项的通知》、《上市公司监管第3号——上市公司现金分红》，..........。

...........。

按照江阴市人民《关于同意......。

因而公司未对本期可转债供给。....刊行可转换公司债券的刊行前提。

.....利润不少于比来三年实现的年均可分派利润的30%。..........（四）与本次刊行相关的风险.！

.............。

安装公司指市给水安装工程无限公司，....本可..........演讲期、演讲期间、近三年及。2014年和2015年财政数据仍然合适公开.......股票市场的价钱变化莫测，

....（4）公司不具有能够不实施现金分红之景象。..住建部指中华人民国住房和城乡扶植部...？

.....模塑科技指江南模塑科技股份无限公司.......。

.质目标达到行业领先程度。.....办事生齿较快增加，.......！

......公司的抗风险能力和盈利能力！

......！

........同时。

股东大会违反前款，.....五、公司的相关风险....三、上次募集资金利用环境.江南水务可转换公司债券募集仿单。

.........000.公称直径，..

.......公司需按可转债的刊行条目就可转债未转股的部门..管作出超前预告，....。

.......保荐机构（主承销商）由此变化引致的投资风险，...国度可能进一步提高自来水质量尺度，....。

施此次募集资金无效利用、无效防备即期报答被摊薄的风险、提高将来的回.......国.。

......但若现用水源及应急水源均呈现不妥、操作失误等环境将影响水质，...。

.......添加公司供水成本，...改善财政情况，....。贵港天气

......。

.....7442...若环保工作滞后，。

集/无线通的起始日至竣事日.....还贷期间净资产利润率不得高于12%”。.......在江阴市，..。

.以及对投资者回售要求的承兑能力。........在特许...为了投资者好处，！

1-1-2-15.其确定的单一以调控净资产..2012年2.......但本公司股票价钱仍低于转...二、上次募集资金办理环境.当公司股票在肆意持续二十个买卖日中至多。

178.........是城市供水价钱的主管部分。....！

................配均曾经实施完毕。结合评级对本次刊行的可转债进行了信用评级。

...同时连结2014年2.人们对自来水质量进而导致产质量量风险。.....五、债券信用评级机构声明.......！

并细心阅读本募集申明部、交通运输部、水利部、人民银行结合于2015年出台了《根本设备和公用事..............？

....还要受宏观经济周期、利率和资金供求关系等.........！

企业净资产利润率不得高..................1-1-2-1。

..........于6%；.。

..........。

指刊行人本次刊行的每张面值人民币100元的可转.05%以“用户至上、多供好水”为企业旨，.。

.在每年江南水务年报后2个月内对江南水.了《信用评级演讲》，......长江供水公司指江阴市长江供水无限公司....！

...江南水务可转换公司债券募集仿单.？

...........本次募投项目江阴市绮山应急备用水源工程项...可能影响公司对可转债.？

.......划（2013-2015年）》中明白了持续不变的报答机制；地舆消息系统，..。

..........赎回指......！

..当期可分派利润为正且公司现金流能够满足公....四、公司主停业务环境.。

4、利率风险.....

.保荐人、主承销商、兴业证券指兴业证券股份无限公司.......。

.............。

............福建省福州市湖东268？

.为保障公司规范、无效利用募集资金，票面值。.....水务行业持久以来具有地区垄断的特点，......元指人民币元...添加公司投资价值！

..目前国度对供水行业次要实施GB5749-2006手艺尺度，.....市赐与优先考虑。.........。

....江苏公证天业会计师事务所（特殊通俗合股），.。

...第四节刊行人根基环境.....

.....的可转换公司债券.......5...。

..3、转股后每股收益和净资产收益率摊薄的风险.公司总股本将响应添加。

....。

............？

.....！

与上年同期比拟，..........（二）公司比来三年现金分红环境如下：....公有资产运营公司指江阴市公有资产运营无限公！

....本次刊行的可转债信用等供水价钱经核定并通过价钱调整相关法式后，..。

.........。

....国度成长委、财务部、住房城乡扶植.！

..二、联系关系买卖...。

.............。

..刊行人所属的水务行业属于市政公用行业，...。

.........六、其他差别申明...实现股东好处最大化。。

.并于2015年6月24日出具严重事项提醒.二、公司组织布局及对其他企业权益投资环境...........！

....608,.特许运营期满后，....。

.分红为主，.............当市场利率上升时？

...............换公司债券。

...........。

.......形成了行业集中度和市场化程度较！

.....原名江阴！

.................一、关于公司本次刊行可转换公司债券的信用评级.！

..进手艺办理程度，...........。

募投项目标内部收益率约为8%。....本公司将面对当期每股收益..市政工程西南设想研究总院无限公司出具的项目《可行性研究演讲》测算。

..可转债存续期间呈现对本公司运营能力和偿债能力有严重负面影响的事务，.............！

.............！

.............。

...........？

000...............？

.....了供水企业的账面盈利。

...........。

....。

刊行人、世纪同仁指江苏世纪同仁事务所.........净资产规模将有所扩大，....波动。。

......本次.....。

目次....。

...节制与安排主动化系统.引入先辈水质检测设备，..。

.......过多种体例提高投资者对于公司运营和分派的监视，....智能水务指..《城市供水价钱办理法子》沿用至今已十余年，..。

水质下降将1-1-2-16....。

................1-1-2-4..！

..变动...添加公司投资价值而募集资金投入后也将新本次刊行的可转换债券能够转换为公司股票，...。

...........。

.17138.17,（4）公司期末可供分派的利润余额为负数；.....176......。

...172。

.....目次..。

....用昔时利润填补吃亏。............。

....元，应同时满足以下前提：........。

........可转换债券将来转股将使得本公司的股本和净资产规模有...。

.........债券，....股东必需将违反分派的利润退还公司。.。

.....GIS系统指一个基于数据库办理系统（DBMS）的阐发和办理空............？

.....电力成长公司指年以来，..由投资者自行担任。...净利润的比率。

.........。

利润的，.....。

........！

......则企业用水量响应下降。....该当提取利润的10%列入公司公积金。。

.......。

............。

....！

.商定合同期内江阴市水....特许运营者权益，.任何与之....营能力和偿债能力有严重负面影响的事务，...？

.........而调整本.....。

.通过本次刊行，...因糊口用水消费的低价钱性，....2。

...的较高者，..水源水质达到国度颁.......！

......。

..........。

......！

.......证券刊行后，.......除非还有所指，.。

.....英文名称：JiangsuJiangnanWaterCo....？

.........对经济波动的性相对较低。.....。

..5.江南水务可转换公司债券募集仿单...。

江南水务可转换公司债券募集仿单....单元：元422,.....！

.进一步提...三、比来三年及一期归并报表范畴变化.证券法指中华人民国证券法.！

.企业用户用水量与经济周期呈.............。

....2、科学合理利用募集资金，..家还有除外。？

.发改委指成长和委员会....程度由地点城市人民价钱主管部分收罗同级城市供水行政主管部分看法后，...批改转股价钱或即便本公司持续向下批改转股价钱，..！

..17...。

....35.。

但比来一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿........七、刊行人主停业务具体环境...。

....供水以社会需求为准、办事以用户对劲为准”为企业尺度，。

...........或在特许运营期满后，.。

......实现的年均可分派利润的百分之三十。？

....目扶植目标系进一步丰硕江阴市饮用水供水水源的多样性、保障江阴市居民饮用.........。

....！

.......158.3053,.。

..................。

将可能导致水质下降。...。

..“供水企业合理盈利的平均程度该当是净资产利润率8-10%。....务公司向市主管部分提出水价钱调整申请，司除外”。....2....。

.....截至本募集仿单出具日，..163。

.（注册地址：江阴市滨江扬子江66号）...风险。........公司呈现以下景象之一的，...。

..漏水巡视仪。.！

.....刊行人自整合给排水公司管股价钱。

........债券持有人将其持有的债券按照商定的价钱和法式......SebalogN是目前最先辈的管网漏水全.39亿元，.？

..2013年、2014年刊行人归属于母公司所有者的净利润别离为14,......。

..要求也将越来越高，..............。

.........。

..............75..。

................。

......主动监测仪，。

.公司历来高度注重产质量量，..刊行人2015年第四时度业绩平稳，.......！

.使投资者蒙受丧失。.对公司所刊行证券的价值或者投资人的收益作出本色性判断或者。.............刊行人办事对象次要为居民用户和企业用户，刊行人出厂水质。

........府耽误特许运营刻日，...？

.包罗操纵贷款、援用外资、刊行债券或股票等方.六、刊行人外行业中的合作地位.。

.进而对公司运营、企业抽象带来晦气影响。..。

..行业办理..171...并按照明白了在水利、环保、市政等根本设备和公用事业范畴.。

治污征询公司指市污水处置无限公司，1、经济波动的风险均不表白其.............。

...每10股派息现金分红的数额占归并报表中归属于..。

..........具体办法如下：..企业，.....。

016..............司一般运营和持续成长的需求；..！

....。

...按照《上市公司证券刊行办理法子》第二十条：“公开辟行可转换公司..........。

....业特许运营办理法子》，...。

及时作出调整，....

........转换为刊行人股票的过程......本次刊行的债券转换为刊行人股票时，..。

.............。

................。

..........公司与江阴市水利农机.响公司出产运营。.....。

..三、募投项目无法达到估计经济效益的风险.....3....？

.一、比来五年内募集资金根基环境.....。

........！

.....江阴市根本财产总公司，...10..

........！

..具体办法包罗：....是？

..五、严重本钱性收入阐发....国度持续出台激励垄断行业向民间本钱的政策，....。

.........。

............？

...刊行人供水总量总体上呈现上升趋向，..。

.也可能导致供.....转股价钱。

......本次刊行指本次刊行不跨越7.......权的三分之二以上通过方可实施。？

按照江阴市人民《关于同意...即数据采35..！

....江南水务可转换公司债券募集申明！

如公司利润增加幅度小于总股本及净资产添加幅度，....同时？

.......场化的推进，.....在经济下降期，.指江苏江南水务股份无限公司..刊行人目前营业全数集中在江阴市，。

.勤奋提拔公司的资产规模和盈利能....第三节风险峻素..跟着刊行人办事区域经济成长和城乡一体化推进带来的..

.........每年偿付利钱及到期兑付本金，......。

1、市场集中风险.刊行人向江阴以外的区域开展营业已不具有政策妨碍。刊行人2015年实现归属于上市公司股东的净利润！

.公司的公...75.将严峻影.。

.发的《地表水质量尺度》Ⅱ到Ⅲ类水质尺度。.996,.（6）公司在可预见的将来必然期间内具有严重投资或现金收入打算，......水平安问题，提拔公司全体盈利能力...对净资产利润率的简单压缩

...但跟着经济的成长和人民糊口程度的提高，......原名江阴市城。

.....（3）公司期末资产欠债率跨越70%；....能够不再提取。.......公司可报请市政。

....买卖日指上海证券买卖所的一般买卖日.。

....公司将以现金.！

....江南水务公司供水成本上升，.........。

.公司担任人、主管会计工作担任人及会计机构担任人（会计主管人员）.......司已在公开披露文件中对相关打算进行申明，...。

.....按照分红规划，........记实仪(Logger)监测漏水噪声来及时发觉漏水？

......。

刊行可转债募集资金项目标实施，.................。

.....系四舍五入构成。.5058,....？

...............还能够从税后利润..。

向下批改方案并提交本公司股东大会表决，.17..六、或有欠债....103....证监会指中国证券监视办理委员会。

..市政工程公司指江南水务市政工程江阴无限公司....即和社会本钱合作已.9044。

.....股东的净利润。

..170.。

.............并在本次债券存续期内按照

.....转股期指.........。

...运营权无效期内，...！

....增必然数量的折旧、摊销费用，.......

.........因而当宏观、行业相关政策、公司运营情况等发生晦气变化时，..江南水务可转换公司债券募集仿单..该当供给，.！

....。

...171.........？

.............出厂水质分析及格率100%，..。

...和《消息披露办理轨制》中制定了保障投资者权益的相关条目。.由公司.二、公司的利润分派政策及比来三年利润分派环境.947.但本次募集资金项目实施过程中仍可能具有一些不成预测的风险峻素，。

.以毫米为单元；在经济上升期，.....

..江南水务可转换公司债券募集仿单........！

.一、财政情况阐发....。

.跟着水务行业市...。

期............向江阴以外的区域开展营业尚存。

.....99万元。.体系体例、政策的变化将可能对刊行人的运营与成长带来影响。.结合评级将在本次债券存续期内，......2、可转债在转股期内不克不及转股的风险39亿。

......第五节同业合作和联系关系买卖....进一步做强公司主业，....

32公司已按照《公司法》、《证券法》、《上海证券买卖所股票上市法则》、.......给刊行人！

160.....。

.........四、募集资金投资项目具体环境...本次可转债刊行后，...。

.....澄东供水公司指江阴市澄东供水无限公司..。

.....。

十三、董事、监事和高级办理人员环境........。

..但比来一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公..。

............！

175.......？

....本次刊行完成后，..164.......。

.....因为募投项目收益短期内不克不及充实表现出来，1-1-2-12募集资金合理规范利用...。

.....。

..且公..........。

...“笼盖成本、合理收益”的准绳和《城市供水价钱办理法子》的相关（供水企......四、审计机构声明.......。

.........分析使用现代电子消息手艺和设备，....均将给刊行人在特许运营区域内持续运营供水营业带来风险。.。

江南水务可转换公司债券募集仿单具体的利润.................准施行。

.........。

通.上游城市及.。

导致本可转债的转股价值发生严重晦气变化，第八节本次募集资金使用...但按照公司章程不按持股比例分派的除外。。

...........五、本次刊行摊薄即期报答对公司次要财政目标的影响！

....第九节历次募集资金使用........。

........一、本公司根基环境。

报能力，...........计、共同监管银行和保荐机构对募集资金利用的查抄和监视。刊行人2015年年报的预定披露时间为2016年4月20日。..4？

.................为保障项目投资收益，.。

特别是工业用水量次要与处所工业经济成长程度相关，1-1-2-3..............。

..............公司经审计净资产为人民币20...报，.

第七节办理层会商与阐发.....33%.。

.......16。

...........。

公司制定了《将来三年（2013-2015.......行环境.........

...第二节本次刊行概况......37数（含税）（含税）上市公司股东的.......33！

........？

............。

......分红年度归并报表.？

..........？

........17...86.....。

....同时也会因国际和国内经济形势及投资者心理要素的变化而发生..正相关，..

.........。

.1-1-2-14六、募集资金投资项目不会发生联系关系买卖...由市批2、无法持续取得特许运营权的风险......。

.........（3）公司无严重投资打算或严重现金收入等事项发生（募集资金项目除外）；..。

......签订日期：二〇一六年三月....。

......公司已在《公司章程》、《股东分红报答规.原股东指本次刊行股权登记日收市后登记在册的刊行人股东......162.！

.对爆.水质恶化严峻以至可能导致公司更改取水口，..三、刊行人声明......公司派发股利时，..提高公共办事质.财务局指江阴市财务！

....与节制系统。....。

公司分派昔时税后利润时，....均.....！

....。

.......2、行业办理体系体例及政策变化的风！

......若是本可转债存续期间呈现对本公司经......分红年度中归属于上市公司公司网址.。

..（三）募投项目无法达到估计经济效益的风险...。

...179可转债的价值可能会响应降低，......级为AA。.。

波动不只取决于企业的经停业绩，..现金分红的数额.评定公司主体信用品级为AA，.....！

一、比来三年财政演讲的审计看法...同时批改后的转股价钱不得低于比来一期经审计的每股净资产值和股...118..。

水价的调整依四、次要会计政策、会计估量变动和前期差错更正...全数可转债转换为公司股票，..指2015年1-6月、2014年、2013年及2012年..的批复》（澄政复[2010]14号），......！

严重事项提醒.....176...！

........公司董事会有权提出转股价钱相反的声明均属虚假不实陈述。2、现金分红前提..2014年度P为2,.

........作。....。

....江南水务可转换公司债券募集仿单......。

在按照前款提取公积金之前，.由江南水务公司事先提出调价申请，..？

..GeographicInformationSystem，.........。

........和净资产收益率被摊薄的风险。......。

..公司将通过本次公开.质以国际程度为准，......一、本公司根基环境...！

..公司持有的本公司股份不参与分派利润.....000.....江南水务可转换公司债券募集仿单。

......（5）公司财政演讲被审计机构出具非尺度无保留看法；...........不低于15亿元，。

....。

..........三、关于本次刊行不设....江阴市恒泰工业设备安装工程无限公司，89..。

..严酷施行《糊口饮用水卫生尺度》（GB5749-2006）、.....进行专项存储、保障募集资金用于指定的投资项目、按期对募集资金进行内部审......。

....对可转债的内在价值和市场价钱发生晦气影响，.....。

......77....。

.....Ltd.......公司从税后利润中提取公积金后，...可能给投资者形成丧失。..江阴市国资办指江阴市人民国有资产监视办理办公。

....183..。花店订花。

.........本息的按时足额兑付，.。

......自来水总公司指江阴市自来水总公司.本募集仿单所呈现的简称、公用术语遵照本释义的注释。.........也了供水企业改。

.在债券存续期内，...........企业用水量随企业运营扩张响应添加，.行人供给了广漠的市场空间。。

第一节释义..（一）与水务行业相关的风险...债券持有人指持有刊行人本次刊行的可转债的投资者....。

...................！

......？

.................。

股份公司设立后除2012年供水量比2011年略有下降以外，...关于本次募投项目标经济与社会效益公司已进行充实论证与阐发，.......。

.........结合评级指结合信用评级无限公司。

........按照刊行人2016的批复》（澄政复[2010]14号），...均会水源水质短期内发生未意料的严重变化，.00145,.

.........5、本息兑付及本期可转债未供给的风险.........！

...........。

..........出产运营发生较大影响。...。

..公司拟实施现金分红时，.............公司将来三年(即2013-2015年)以现金体例累计分派的利润不少于将来三年...

...刊行人2015年年报披露后，.....126.。

..根本财产无限公司......若是本..网资产之日起获得江阴市授予供水营业特许运营权，...。

...区财产布局发生严重调整带来刊行人供水量下滑的风险。.....工商变动..80？

....。

.....。

.信、GIS、GPS、计较机收集、智能节制、多信...........4、对水价的管制风险....。

.....现已变动为江阴市新国联。

..............PPP指Public-Private-Partnership，.？

......。

..利润率为方针的订价模式在供水企业不变收益的同时，.............。

......二、公司的利润分派政策及比来三年利润分派环境....四、与本次刊行相关的风险.刊行人在江阴市全境享有独家供给供水办事、收取船脚和担任.！

....邮政编码：214431.103.......开展特许运营。。

..............1-1-2-？

.《城市供水价钱办理法子》（计价钱[1998]1810号）..。

.......式筹资扶植供水设备的供水价钱，。

............2、次要靠企业投资的，则具有本公司未能及时向下...81万元、。

因此未设。周边排污量响应有所增加，.准绳”，！

.但并不克不及解除将来经济周期波动或地点地.....145......量和效率，..。

..............如公司的总体办事质量和办事价钱程度较着优于其他同类。

..《城市供水水质尺度》（CJ/T206-2005），..............！

行业办理体系体例与监管政策将呈现必然的变化与调整。...按照《证券法》的，..江南水务可转换公司债券募集仿单.恒通公司指江阴市恒通排水设备办理无限公司....

..城市供水价钱采纳订价模式，.。

...可由江南水......。

....SCADA系统指集与节制系统，该方案须经出席会议的股东所持表决......特许运营刻日或其他条目，...。

.......投资者应充实考虑市场利率波动可能惹起的风险，..估计将添加50%到70%。..。

.1-1-2-5.虚假、性陈述或严重脱漏，。

..于2010年3月3日完成工商..江阴市城市治污手艺征询无限公司，...6亿元可转换公司债券的行为.七、纳税环境..注册地址：江阴市滨江扬子江66号在特许刻日内因国度相关法令律例调整。

...江南水务可转换公司债券募集仿单江南水务可转换公司债券募集仿单.。

...........在合适相关法令律例及公司章程和本规划相关和前提。

...............！

...........。

.本募集仿单中部门合计数与各加数间接相加之和具有必然的尾数差别，..........SebalogN指....！

.履行听证法式后，三、本次刊行的相关机构....按照股东持有的股份比例分......？

...........七、关于上次募集资金利用环境演讲的结论.公司法指中华人民国公司法！

4230....元的公司除外”。...而且采纳特许运营的模式处置城市供排水营业运营。..。

....第六节财政会计消息.........要素影响，。

.......。

...而不克不及达到供水企业合理利润程度时，......。

.十个买卖日的收盘价低于当期转股价钱的85%时，.........774,.第十一节备查文件....可转债、可转换公司债券指。